Pessimismus in der Polykrise: 2022 trübte sich die ökonomische Stimmung in der Bevölkerung deutlich ein

Die finanzielle Zukunftserwartungen von privaten Haushalten haben sich 2022, also im Jahr des russischen Angriffs auf die Ukraine und eines starken Inflationsschubs, im Schnitt deutlich verschlechtert. Dies gilt insbesondere für Menschen, die in dieser Zeit einen steigenden Ausgabendruck im eigenen Haushalt spürten und Angst vor dem Verlust ihres Arbeitsplatzes hatten.

Die Zukunftserwartungen zur eigenen ökonomischen Lage beeinflussen maßgeblich das individuelle Handeln und die Selbstwahrnehmung in unterschiedlichen Lebensbereichen. Finanzielle Erwartungen prägen etwa das Konsum- und Sparverhalten und wirken sich daher erheblich auf das wirtschaftliche Wachstum aus.

Zudem hat die Forschung gezeigt: Menschen, die optimistisch in die Zukunft blicken, sind generell zufriedener mit ihrem Leben und investieren eher in ihre Bildung und in den Erwerb arbeitsmarktrelevanter Fertigkeiten. Negative Erwartungen hingegen können die Bildungsmotivation mindern und im Extremfall sogar zum Rückzug vom Arbeitsmarkt führen.

Geballte Unsicherheiten in den vergangenen Jahren

Die Jahre seit 2020 werden angesichts der Covid-19-Pandemie, des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine, geopolitischer Spannungen etwa im Nahen Osten oder zwischen China und den USA und den damit einhergehenden wirtschaftlichen Turbulenzen oft als eine Zeit „multipler Krisen“ beschrieben. Die Covid-19-Pandemie ging nicht nur mit erheblichen gesundheitlichen Risiken und sozialen Einschränkungen einher, sondern erschütterte auch die globale Wirtschaft.

Obwohl sich der deutsche Arbeitsmarkt in der Gesamtschau als weitgehend robust erwiesen hat (siehe hierzu etwa den IAB-Kurzbericht 15/2022 von Gartner et al.), brach die Einstellungsbereitschaft der Unternehmen vorübergehend ein. Manchen Beschäftigtengruppen drohte der Arbeitsplatzverlust, da Betriebe ihre Dienstleistungen vorübergehend sehr stark einschränken mussten und die Nachfrage der Kunden und Kundinnen, etwa in der Gastronomie, phasenweise sogar gänzlich ausfiel (lesen Sie hierzu etwa einen 2021 im IAB-Forum erschienenen Beitrag von Carina Sperber, Daniel Giehl und Ulrich Walwei).

Studien wie beispielsweise von Julia Schmidtke und anderen aus dem Jahr 2021 zeigen deutlich, dass diese Situation bei vielen Betroffenen Gefühle der Angst und Unsicherheit zur Folge hatte. Auch das Vertrauen in andere Menschen und politische Institutionen erlitt in dieser Zeit bei vielen einen erheblichen Dämpfer, wie ein Bericht des Forschungsinstituts Gesellschaftlicher Zusammenhalt aus dem Jahr 2023 aufzeigt.

Während die pandemiebedingten Einschränkungen im Jahr 2022 ausliefen, erschütterte insbesondere Russlands Überfall auf die Ukraine Wirtschaft und Menschen erneut massiv. Denn dieser gefährdete unter anderem die bereits durch die Corona-Krise geschwächten und überlasteten Lieferketten und verschärfte die daraus resultierenden Versorgungsrisiken, wie etwa Christian Kagerl und Koautoren in einer 2022 erschienenen Studie aufzeigen.

Infolge der damit einhergehenden Engpässe bei Materialien und Rohstoffen stiegen insbesondere die Preise für Energie und Lebensmittel massiv. Das Statistische Bundesamt meldete im Oktober 2022 Inflationsraten von über 10 Prozent – ein historischer Rekord für die Bundesrepublik. Auch im Jahr 2023 hielt sich die Inflation – und damit auch der Anstieg der Verbraucherpreise – auf hohem Niveau, trotz der politischen Entlastungsmaßnahmen zur Deckelung des Energiepreisanstiegs.

Wie prägten diese Entwicklungen die Lage der Haushalte in Deutschland in den Krisenjahren 2021 und 2022 und ihre finanziellen Erwartungen? Aufschluss darüber gibt die Panelstudie „Arbeitsmarkt und soziale Sicherheit“, kurz PASS (siehe Infokasten „Daten und Methoden“). Dort werden Haushalte seit 2021 gefragt, wie sie ihre wirtschaftliche Lage für die jeweils nächsten zwölf Monate einschätzen. Die wichtigsten Ergebnisse werden im Folgenden zusammengefasst.

Fast die Hälfte der deutschen Haushalte erwartete im Jahr 2022 eine Verschlechterung ihrer finanziellen Lage

Zwischen 2021 und 2022 stieg der Anteil der Haushalte, die eine Verschlechterung ihrer wirtschaftlichen Lage erwarteten, erheblich: Noch 2021 sahen etwa 14 Prozent der Haushalte eine geringe oder deutliche wirtschaftliche Verschlechterung in den nächsten zwölf Monaten auf sich zukommen, 2022 waren es dagegen rund 44 Prozent. Der Anteil der Haushalte mit optimistischen Zukunftserwartungen sank zwar im Jahr 2022 gegenüber 2021 nur moderat. Zugleich schrumpfte aber der Anteil der Haushalte, die ihre künftige wirtschaftliche Lage als relativ stabil einschätzten, von knapp 70 auf fast 40 Prozent.

Dies deckt sich mit den Ergebnissen anderer Umfragen. Laut der Deutschen Bundesbank erwarteten 60 Prozent der deutschen Haushalte im zweiten Quartal 2022 eine deutlich steigende Inflationsrate. Auch der GfK-Konsumklima-Index verzeichnete im selben Zeitraum ein historisches Tief.

Zwei Drittel der deutschen Haushalte berichteten 2022 von wachsenden Ausgaben

Als eine unmittelbare Folge der stark anziehenden Inflation verzeichnete eine Mehrheit der Haushalte im Jahr 2022 steigende regelmäßige Ausgaben. Während 2021 noch 35 Prozent von einem leichten beziehungsweise deutlichen Anstieg berichteten, waren es 2022 etwa 67 Prozent (siehe Abbildung 2).

Bemerkenswert ist weiterhin, dass der Anteil der erwerbstätigen Personen, die sich Sorgen um die Sicherheit ihres Arbeitsplatzes machten, im Beobachtungszeitraum sogar leicht von 21 auf 19 Prozent zurückging. Relativ konstant blieb auch der Anteil der Arbeitslosen und der nicht dem Arbeitsmarkt zur Verfügung stehenden Personen. Dies gilt im Übrigen ebenfalls für den Anteil der Befragten, die Vertrauen in unterschiedliche politische Institutionen in Deutschland haben. Der entsprechende Index weist für beide Jahre ein stabiles Niveau auf (siehe Infokasten „Daten und Methoden“).

Die Zusammenhänge zwischen wahrgenommenen Unsicherheiten am Arbeitsmarkt, Veränderungen der regelmäßigen Ausgaben, dem Vertrauen in politische Institutionen und den pessimistischen wirtschaftlichen Erwartungen lassen sich mithilfe eines sogenannten logistischen Regressionsmodells genauer analysieren.

Der finanzielle Zukunftspessimismus hing vor allem mit steigenden Haushaltsausgaben und Sorgen vor einem Arbeitsplatzverlust zusammen

Demnach waren die Haushalte, die im Untersuchungszeitraum Ausgabensteigerungen verzeichneten, tendenziell auch diejenigen, die in dieser Zeit die Befürchtung äußerten, dass sich ihre finanzielle Lage verschlechtern würde (siehe Abbildung 3). Im Vergleich zu Haushalten, die keine Veränderung in ihren regelmäßigen Ausgaben angaben, lag die Wahrscheinlichkeit pessimistischer Erwartungen um 22 Prozentpunkte höher, wenn ein Haushalt zuletzt deutlich gestiegene Ausgaben hatte, beziehungsweise um 12 Prozentpunkte, wenn leicht gestiegene Ausgaben berichtet wurden. Dagegen zeigt sich für sinkende Ausgabenerwartungen kein statistisch signifikanter Zusammenhang mit negativen finanziellen Erwartungen.

Auch die Sorge vor einem Arbeitsplatzverlust hängt unmittelbar mit pessimistischen finanziellen Zukunftserwartungen zusammen. Personen, die sich um ihren Arbeitsplatz sorgten, berichteten mit einer knapp 8 Prozentpunkte höheren Wahrscheinlichkeit, dass sie eine Verschlechterung der finanziellen Situation des Haushalts befürchteten (verglichen mit Beschäftigten, die sich keine Sorgen um den Arbeitsplatz machten).

Dagegen unterschieden sich die finanziellen Zukunftserwartungen arbeitsloser oder am Arbeitsmarkt inaktiver Personen kaum von denen, die zum Befragungszeitpunkt in stabiler Beschäftigung waren. Insofern spiegelte sich im finanziellen Zukunftspessimismus der Befragten eher die Angst vor Arbeitslosigkeit wider als Arbeitslosigkeit per se.

Auch fehlendes Vertrauen in politische Institutionen scheint mit pessimistischen finanziellen Zukunftserwartungen einherzugehen. Befragte, die politischen Institutionen vertrauten, blickten weniger pessimistisch auf die finanzielle Zukunft ihres Haushalts als Personen mit geringem Vertrauen in politische Institutionen. So fiel die Wahrscheinlichkeit pessimistischer Erwartungen bei Personen mit mittlerem und hohem institutionellem Vertrauen um etwa 3 beziehungsweise 7 Prozentpunkte geringer aus als bei jenen mit geringem Vertrauen.

Fazit

Die Covid-19-Pandemie mit ihren wirtschaftlichen und sozialen Einschränkungen, der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine und die stark gestiegenen Lebenshaltungskosten machten das Jahr 2021 und mehr noch das Jahr 2022 zu einem Zeitraum außergewöhnlich hoher Unsicherheit. So erwarteten im Jahr 2022 über 40 Prozent der Haushalte eine Verschlechterung ihrer finanziellen Situation in den kommenden zwölf Monaten.

Die pessimistischen finanziellen Erwartungen der Haushalte waren vor allem dem spürbaren Anstieg der Haushaltsausgaben geschuldet, der seinerseits auf deutliche Preissteigerungen bei Energie und Gütern des täglichen Bedarfs zurückgeht.

Darüber hinaus haben Sorgen um die Sicherheit des Arbeitsplatzes und ein geringes Vertrauen in politische Institutionen zu den pessimistischen finanziellen Erwartungen in dieser Zeit beigetragen. Eine Verschlechterung ihrer wirtschaftlichen Situation erwarteten vor allem diejenigen Beschäftigten, die einen Verlust des Arbeitsplatzes befürchteten – nicht so sehr diejenigen, die zum Zeitpunkt der Befragung bereits ohne Arbeit waren.

Die Befunde illustrieren den Druck, unter dem viele Haushalte insbesondere im Jahr 2022 standen, und stehen exemplarisch für eine Phase der Polykrise. Die Befunde aus dieser Zeit sind nicht zuletzt deswegen relevant, da zu befürchten steht, dass sich krisenhafte Entwicklungen auch künftig häufen – mit spürbaren Konsequenzen für die privaten Haushalte. Denn die Erwartungen, wie sich die finanzielle Lage ihres Haushalts entwickeln wird, wirken sich auf Lebenszufriedenheit, Konsum und Sparverhalten der Betroffenen aus. Inwieweit sich die pessimistische Lageeinschätzung der Haushalte aus dem Jahr 2022 danach fortgesetzt hat, bleibt künftigen Auswertungen vorbehalten.

Die Politik verfügt durchaus über eine Reihe von Stellschrauben, um dem wirtschaftlichen Pessimismus vieler Haushalte in unsicheren Zeiten etwas entgegenzusetzen. Kurzfristig haben etwa die von der Bundesregierung beschlossenen Energiepreisbremsen oder auch das Neun-Euro-Ticket effektiv zur Dämpfung des ungewöhnlich starken Preisanstiegs beigetragen – und dürften insoweit einer weiteren Erosion des Verbrauchervertrauens entgegengewirkt haben.

Langfristig geht es aber vor allem darum, Wirtschaft und Arbeitsmarkt so zu stärken, dass die gefühlte Arbeitsplatzsicherheit und das institutionelle Vertrauen auch in Krisenzeiten möglichst hoch bleiben und so ein Stück weit pessimistischen Zukunftserwartungen der Haushalte entgegenwirken können.

Die Politik kann hierfür positive Rahmenbedingungen schaffen. So bedarf es wirksamer Signale aus der Politik, die das Vertrauen in deren Handlungs- und Problemlösungsfähigkeit stabilisieren, insbesondere durch eine gute Krisenkommunikation und überzeugende politische Maßnahmen. So dürfte etwa eine Arbeitsmarktpolitik, die die Jobchancen von Arbeitslosen deutlich verbessert, dazu beitragen, dass der Verlust des Arbeitsplatzes von den Betroffenen als weniger existenzbedrohend wahrgenommen wird.

Literatur

Deutsche Bundesbank (2024): Inflationserwartungen Studie zu Erwartungen von Privatpersonen in Deutschland.

Gartner, Hermann; Hellwagner, Timon; Hummel, Markus; Hutter, Christian; Wanger, Susanne; Weber, Enzo; Zika, Gerd (2022): IAB-Prognose 2022/2023: Drohende Rezession bremst boomenden Arbeitsmarkt. IAB-Kurzbericht Nr. 15.

Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) (2022): Pressemitteilung vom 27.04.2022.

Kagerl, Christian; Moritz, Michael; Roth, Duncan; Stegmaier, Jens; Stepanok, Ignat (2022): Gestörte Lieferketten – wie reagieren die Betriebe in Deutschland? In: Wirtschaftsdienst, Jg. 102, H. 12, S. 956–960.

Schmidtke, Julia; Hetschko, Clemens; Schöb, Ronnie; Stephan, Gesine; Eid, Michael; Lawes, Mario (2021): The Effects of the Covid-19 Pandemic on the Mental Health and Subjective Well-Being of Workers: An Event Study Based on High-Frequency Panel Data. IZA Discussion Paper No. 14638.

Statistisches Bundesamt (2022): Pressemitteilung Nr. 563 vom 27.12.2022.

Statistisches Bundesamt (2024): Pressemitteilung Nr. 020 vom 16.1.2024.

Statistisches Bundesamt (2024): Pressemitteilung Nr. 183 vom 14.5.2024.

Sperber, Carina; Giehl, Daniel; Walwei, Ulrich (2021): Warum die Corona-Krise atypisch Beschäftigte besonders stark trifft. In: IAB-Forum, 5.5.2021.

Teichler, Nils; Gerlitz, Jean-Yves; Cornesse, Carina; Dilger, C., Groh-Samberg, Olaf; Lengfeld, Holger; Nisse, Eric; Reinecke, Jost; Skolarski, Stephan; Traunmüller, Richard; Verneuer-Emre, Lena M. (2023): Entkoppelte Lebenswelten? Soziale Beziehungen und gesellschaftlicher Zusammenhalt in Deutschland. Erster Zusammenhaltsbericht des FGZ.

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DOI: 10.48720/IAB.FOO.20240812.01